Investitorii individuali nu-și schimbă strategia, în ciuda temerilor legate de redresarea economică și inflație

Investitorii individuali nu-și schimbă strategia, în ciuda temerilor legate de redresarea economică și inflație

  • 56% dintre investitori la nivel global declară că nu și-au modificat portofoliile, în ciuda îngrijorărilor tot mai mari legate de inflație și de situația redresării economice; Românii se abat de la tendința globală, 59% dintre ei schimbându-și investițiile;
  • Inflația rămâne principalul motiv de îngrijorare, 41% dintre respondenți (51% în România) considerând că aceasta reprezintă cea mai mare amenințare pentru investițiile lor (față de 38% în trimestrul trecut);
  • Investitorii individuali sunt cel mai puțin îngrijorați de perspectiva majorării ratelor dobânzilor, în ciuda unor potențiale creșteri în viitor.

Majoritatea investitorilor individuali la nivel mondial evită să facă schimbări majore în portofoliile lor, în ciuda temerilor tot mai mari legate de inflație și de situația redresării economice. Românii sunt însă mai îngrijorați de creșterea prețurilor și sunt mai predispuși să își schimbe portofoliile.

Cel mai recent sondaj trimestrial Retail Investor Beat* al eToro arată că inflația galopantă este o preocupare tot mai mare în rândul investitorilor, 41% dintre aceștia menționând-o ca fiind principala lor îngrijorare (față de 38% în trimestrul anterior).

Cu toate acestea, doar 44% dintre ei și-au modificat portofoliile pentru a se proteja de creșterea prețurilor, ceea ce sugerează că mulți investitori adoptă o abordare de tip „așteptăm și vedem”. Românii fac excepție, 59% dintre respondenți declarând că și-au repoziționat portofoliile pentru a atenua mai bine posibilele riscuri viitoare.

Ben Laidler, Strategul pentru piețe globale al eToro, comentează: „Există o serie de probleme cu care se confruntă investitorii în acest moment, sub forma creșterii inflației, a majorării ratelor dobânzilor și a unei redresări economice incerte.

 În mod normal, te-ai aștepta ca majoritatea investitorilor să ia măsuri pentru a contracara aceste presiuni, dar datele noastre arată contrariul în acest moment. Se pare că marea majoritate a investitorilor individuali adoptă o abordare de tip „așteptăm și vedem”, în speranța că inflația este temporară și că redresarea economică va reveni pe drumul cel bun.

 În pofida schimbării vizibile a mesajelor transmise de multe dintre marile bănci centrale din lume, Rezerva Federală a SUA și Banca Angliei adoptând în ultima vreme o poziție vizibil mai dură, opinia mea este că investitorii individuali au dreptate să nu intre în panică. Temerile legate de stagflație ar trebui să se atenueze, ceea ce va spori încrederea și va ajuta piețele să continue să crească așa cum au făcut-o până acum.”

În ciuda unor potențiale creșteri ale ratelor dobânzilor, investitorii individuali la nivel global s-au arătat mai puțin îngrijorați de perspectiva creșterii ratelor dobânzii (21%) și consideră că inflația (41%), starea economiei globale (35%), economia pieței lor naționale (33%), conflictele internaționale (26%), creșterea taxelor (24%) și creșterea datoriei naționale (22%) reprezintă o amenințare mai mare pentru investițiile lor în următorul trimestru.

 În România, 51% dintre investitori se tem de inflație, iar 42% se tem de starea economiei românești, o proporție egală temându-se de starea economiei globale. Doar 28% dintre investitori se tem de o creștere a taxelor și doar 22% sunt îngrijorați de creșterea ratelor dobânzilor.

Ben Laidler a adăugat: „Multe gospodării și-au redus datoriile în timpul pandemiei, folosind banii de rezervă pentru a achita cardurile de credit, creditele și ipotecile, ceea ce le face mai puțin sensibile la creșterile ratelor dobânzilor. Dacă adăugăm la aceasta prețurile mai mari ale locuințelor și ale acțiunilor, alături de salariile în creștere, observăm că mulți investitori au reziliența la riscurile pe care le poate aduce viitorul.”

La nivel global, datele arată o mică reorientare către sectoare defensive mai tradiționale, investitorii orientându-se către sectorul imobiliar (25%, față de 22%) și cel al utilităților (16%, față de 13%), în timp ce materiile prime, energia și materialele, au crescut, susținute de o revenire continuă.

În România, investitorii au migrat, de asemenea, către sectorul imobiliar ( 31% față de 23%), sănătate (32% față de 28%), utilități (24% față de 17%) și și-au mărit ușor portofoliile în sectorul energetic și bunuri de consum de bază, cum ar fi alimentele și băuturile.

Ben Laidler a concluzionat: „Ceea ce este cel mai interesant din eșantion este că nu există o direcție clară de evoluție. În general, încrederea economică la nivel mondial și pe piața internă a scăzut, astfel că există semne că unii investitori individuali încep să se pregătească pentru condiții economice mai puțin favorabile. Încrederea la nivel național a scăzut de la 54% la 52%, iar „neîncrezător” a crescut cu 10% în SUA și cu 5% în Marea Britanie/Germania, ceea ce indică faptul că acești investitori se așteaptă la vremuri nefavorabile. Cu toate acestea, încrederea a crescut în Franța, Italia și Australia, demonstrând o dihotomie. Adevărul este că fiecare țară va reacționa diferit la pandemie, dar, pe măsură ce problemele globale (cum ar fi criza lanțului de aprovizionare, inflația și reducerea treptată) încep să aibă cu adevărat un impact asupra consumatorilor, s-ar putea să vedem un consens mai uniform peste trei luni.”

*Cercetarea a fost realizată de Opinium în perioada 17- 30 septembrie 2021 pe eșantion de 6.000 de investitori individuali din 12 țări – câte 500 în fiecare țară: Marea Britanie, SUA, Germania, Franța, Italia, Spania, Olanda, Danemarca, Australia, Polonia, România și Republica Cehă. Investitorii individuali au fost definiți ca fiind persoane care se administrează singure sau care beneficiază de consiliere și care dețin cel puțin un produs de investiții, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri, un ISA (cont individual de economii) pentru investiții sau echivalent. Nu a fost necesar ca aceștia să fie utilizatori eToro.

COMMENTS

WORDPRESS: 0
DISQUS: 0