Irina Cristescu: Investitorul român devine tot mai atent la diversificare, la costuri și la calitatea instrumentelor și serviciilor oferite de aplicațiile de investiții

„România continuă să joace un rol important în creșterea regională, atât prin dinamica locală a pieței, cât și prin aportul echipei la dezvoltarea internațională a companiei. Dezvoltarea eWallet-ului XTB și extinderea portofoliului de instrumente de investiții pasive consolidează poziția companiei ca platformă financiară completă. Deschiderea unui cont la XTB este rapidă, complet digitală și intuitivă, iar întreg procesul durează doar câteva minute”, spune Irina Cristescu, CEO al XTB România.

Aș începe prin a vă întreba cum a fost anul 2024 din punct de vedere al rezultatelor pentru XTB România și cum s-a închis primul trimestru din 2025?

 Anul trecut a fost unul excepțional pentru Grupul XTB, cu rezultate istorice la nivel global, iar la acest succes, piața din România a avut o contribuție importantă. Am atras aproape 500.000 de clienți noi într-un singur an. Vorbim despre o creștere de aproape 60% față de 2023. În același timp, am încheiat anul cu venituri de peste 435 milioane euro și un profit net de 199 milioane euro.

Altfel spus, observăm că România continuă să joace un rol important în creșterea regională, atât prin dinamica locală a pieței, cât și prin aportul echipei la dezvoltarea internațională a companiei.

Tendința de creștere s-a menținut și în 2025, iar în primele două luni ale anului, alți peste 137.000 de investitori s-au alăturat XTB la nivel global. Baza totală de clienți activi a ajuns la aproape 1,5 milioane.

România rămâne una dintre cele mai dinamice piețe din regiune, orientarea invest­itorilor de aici fiind către investiții responsabile și pe termen lung. Aproximativ 60% dintre clienții noi din România își încep parcursul investițional prin ETF-uri, ceea ce reflectă o maturizare a comportamentului financiar și un interes crescut pentru diversificare.

În același timp, dezvoltarea eWallet-ului XTB și extinderea portofoliului de instrumente de investiții pasive consolidează poziția companiei ca platformă financiară completă, fiind mai aproape obiectivul de a deveni o soluție one-stop-shop pentru cei care vor să își administreze pe termen lung, eficient și sigur finanțele personale.

De altfel, dezvoltarea eWallet-ului multivalutar este unul dintre proiectele strategice recente ale XTB.  Este vorba despre o soluție digitală integrată în aplicația mobilă, creată în parteneriat cu DiPocket. Aceasta răspunde atât nevoilor investitorilor care doresc acces rapid și fără comisioane la mai multe valute, cât și celor care călătoresc frecvent sau își doresc un control mai eficient asupra bugetului zilnic.

Pentru a sprijini investitorii XTB, au fost introduse funcționalități precum conversii valutare gratuite, plăți cu telefonul sau retrageri contactless de la ATM-uri din întreaga lume. România ocupă deja locul al treilea în topul piețelor XTB în funcție de numărul de conturi eWallet, după Polonia și Cehia, ceea ce reprezintă o dovadă a interesului tot mai mare pentru soluții digitale adaptate stilului de viață actual.

Care ar fi profilul investitorului român care apelează la XTB? Ce preferințe investiționale se desprind din istoricul recent?

 Profilul investitorului român care tran-­zacționează prin platforma XTB s-a diversificat mult în ultimii ani, însă observăm câteva trăsături comune. Vorbim, așadar, despre un investitor informat, orientat către independență financiară și interesat de soluții digitale care oferă acces rapid și transparent la piețele globale. Vedem, de asemenea, o creștere în rândul tinerilor, dar și o maturizare a comportamentului financiar, mai ales în ceea ce privește construirea unui porto­foliu echilibrat.

În ceea ce privește preferințele investiționale, observăm un interes către instrumente pasive. ETF-urile au devenit punctul de intrare pentru aproximativ 60% dintre clienții noi, ceea ce indică o abordare strategică, pe termen lung, chiar și în contextul actual de volatilitate. Acțiunile individuale, în special din zona tech sau companii solide din SUA și Europa, rămân atractive, în timp ce CFD-urile sunt preferate mai ales de investitorii activi, mai experimentați.

Așadar, investitorul român devine tot mai atent la diversificare, la costuri și la calitatea instrumentelor și a serviciilor pe care o oferă platforma pe care o folosește.

Care ar fi pașii ce trebuie făcuți pentru a tranzacționa cu și prin XTB și care ar fi costurile aferente? Care ar fi suma minimă, dar și care ar fi un optim recomandat pentru deschiderea unui cont?

 Deschiderea unui cont la XTB este rapidă, complet digitală și intuitivă, iar întreg procesul durează doar câteva minute. Oricine poate începe prin completarea formularului de înregistrare pe site sau direct din aplicația mobilă, urmată de o verificare standard a identității, conform regle­men­tărilor internaționale. După activarea con­tului, utilizatorul are acces imediat la platforma de tranzacționare și la resursele educaționale disponibile. Platforma are un limbaj simplu, ceea ce o face ușor de utilizat pentru orice investitor, indiferent de nivelul de experiență.

De asemenea, toate costurile sunt transpa­rente la XTB.  Ce înseamnă acest lucru? Că nu percepem comision pentru investiții în acțiuni și ETF-uri pentru volume de până la 100.000 de euro lunar. Nu există comisioane de administrare sau costuri ascunse.

Având în vedere că ne aflăm într-un context marcat de incertitudine, alimentat de conflicte geopolitice, crize economice și modificări legis­lative frecvente, este firesc ca oamenii să caute stabilitate și siguranță în planificarea financiară pe termen lung.

Tot mai mulți dintre ei înțeleg că o abordare inteligentă în gestionarea finanțelor poate face diferența atunci când vine vorba de atingerea obiectivelor personale, fie că este vorba de constituirea unui fond de pensii, achiziția unei locuințe sau planificarea unei vacanțe.

Un alt beneficiu important este că investițiile pot începe cu sume mici, în funcție de bugetul fiecăruia. Pe platforma XTB, de exemplu, un plan de investiții poate fi pornit cu doar 75 de lei sau 15 euro, ceea ce îl face accesibil pentru oricine dorește să facă primul pas către indepen­dența financiară.

Către ce piețe face XTB deschiderea orizonturilor investiționale?

Misiunea noastră este aceea de a oferi unui număr cât mai mare de oameni acces la piețele financiare globale, astfel încât investitorii să își poată construi portofolii diversificate, indiferent de experiență sau capitalul disponibil.

Platforma noastră include peste 8.000 de instrumente financiare, iar universul investițional se extinde constant, fie că vorbim despre acțiuni listate pe bursele din SUA, Europa și Asia, fie că vorbim despre ETF-uri tematice, indici globali, mărfuri sau criptomonede.

Un aspect important este că, pe lângă accesul la piețele consacrate precum Nasdaq sau NYSE, facilităm și expunerea către sectoare emergente sau regiuni cu potențial de creștere, precum America Latină, piețele din zona Asia-Pacific sau industria de inteligență artificială și energie verde.

Așadar, prin această diversitate, le oferim clienților nu doar instrumente, ci perspective și șansa de a participa la tendințele economice globale, de a-și adapta strategia în funcție de context și de a investi în ceea ce contează pentru viitorul lor.

Care piețe externe și respectiv ce companii au fost performerele primului trimestru din 2025?

 În primul trimestru din 2025, am observat un interes tot mai ridicat al investitorilor pentru piețele mature, în special pentru SUA și Europa de Vest. Aceste zone sunt percepute ca fiind mai stabile în contextul economic global actual. Sectorul tehnologic din Statele Unite a continuat să atragă capital, susținut de companii precum NVIDIA, Microsoft și Meta, care au înregistrat evoluții notabile pe fondul avansului inteligenței artificiale și al cererii crescute pentru soluții cloud.

În Europa, companiile din sectorul energiei regenerabile și din zona farmaceutică au generat interes, în timp ce, în Asia, acțiunile din domeniul auto-electric și tehnologie, în special din Coreea de Sud și Japonia, au început să recupereze teren.

În general, preferințele investitorilor s-au concentrat în jurul companiilor cu poziții importante în industrii strategice, capabile să livreze rezultate constante chiar și în perioade de volatilitate.

Cum văd analiștii XTB dar și ce așteptări simțiți din partea investitorilor referitor la piața criptoactivelor? 

 Criptoactivele rămân un subiect de interes ridicat atât pentru investitorii activi, cât și pentru cei care urmăresc diversificarea portofoliului. Din perspectiva analiștilor XTB, 2025 este un an al echilibrului, adică este plasat între oportunitate și prudență. Există, e drept, o piață cripto mai matură, marcată de reglementări mai clare, dar și de o volatilitate care continuă să atragă investitori cu apetit pentru risc.

Observăm tot mai mulți clienți care includ criptomonedele într-o strategie mai largă, ca expunere complementară alături de acțiuni și ETF-uri. Este un semn clar că piața devine mai matură.  Bitcoin și Ethereum rămân dominante ca preferință, însă există și interes pentru proiecte legate de infrastructura blockchain, tokenizare și inteligență artificială.

Din partea investitorilor, așteptările sunt firești. Aceștia au nevoie de transparență, acces facil și instrumente care să permită gestionarea riscurilor. Tocmai de aceea, XTB oferă expunere pe principalele criptomonede prin CFD-uri. Pentru noi, este esențial să oferim cadrul în care deciziile să fie informate, iar investițiile să fie bine ancorate în realitatea pieței.

Cum simțiți nivelul de educare financiară al clienților din România și ce întreprindeți pentru a ridica ștacheta?

 Nivelul de educație financiară al clienților din România este într-o continuă evoluție, iar acest lucru se vede inclusiv în comportamentul de investiții. Dacă în urmă cu câțiva ani vorbeam despre o curiozitate timidă, astăzi vedem o comunitate tot mai informată, interesată nu doar de randamente, ci și de înțelegerea riscurilor, de diversificare și de obiective financiare pe termen lung.

Cu toate acestea, decalajele rămân vizibile, mai ales în afara marilor centre urbane sau în rândul investitorilor aflați la început de drum. Din acest motiv, educația financiară este unul dintre pilonii strategiei noastre pe termen lung. Investim constant în resurse educaționale gratuite, accesi­bile oricui, fie că vorbim despre webinarii live, cursuri video, analize de piață sau podcasturi.

De altfel, în ultimii ani, noi am extins colaborările cu experți internaționali și locali, organizând sesiuni dedicate pe teme precum investițiile pasive, planificarea financiară sau înțelegerea instrumentelor financiare complexe. Ne bucură faptul că aceste inițiative atrag mulți participanți, confirmând nevoia reală de educație și deschiderea românilor către învățare.

Ce drepturi dar și ce obligații au cei ce dețin acțiuni la companii achiziționate prin intermediul XTB? Cine se ocupă
de plata impozitului pe câștiguri?

 Investitorii care achiziționează acțiuni prin intermediul XTB beneficiază de aceleași drepturi ca orice alt acționar al companiei respective. Acest lucru presupune inclusiv dreptul de a primi dividende, acolo unde sunt distribuite și posibilitatea de a participa, în anumite condiții, la majorări de capital sau alte acțiuni corporative.

În ceea ce privește obligațiile fiscale, XTB reține și plătește în numele clienților impozitul pe profitul provenit din tranzacții în conformitate cu legislația românească. De asemenea, XTB pune la dispoziția investitorilor români, anual, o fișă fiscală detaliată, care include toate informațiile necesare pentru completarea declarației unice. În plus, oferim constant ghiduri și materiale explicative pentru a desfășura mai ușor acest proces.

Cum vedeți dezvoltarea pieței românești de capital în comparație cu cea poloneză?

 Piața de capital din România este, în prezent, în plină dezvoltare și parcurge o perioadă de tranziție accelerată, în care tot mai mulți români încep să vadă investițiile ca o alternativă reală la economisire inclusiv în vremuri volatile.

Din acest punct de vedere, România urmează un traseu similar cu cel parcurs de piața din Polonia, dar cu un decalaj de câțiva ani.

Polonia are deja o tradiție mai consolidată în zona investițiilor, cu o implicare mai mare pe bursă a cetățenilor săi și cu o gamă mai largă de instrumente financiare disponibile. Totodată, piața poloneză beneficiază de un nivel mai ridicat de educație financiară și de o deschidere mai mare către digitalizare.

Pe de altă parte, România, la rândul ei, recuperează rapid acest decalaj. Noi deja vedem o generație nouă de investitori care este extrem de interesată de instrumente precum ETF-urile, planurile de investiții sau chiar investițiile în piețe internaționale.

Consider că, pe măsură ce infrastructura pieței locale se modernizează și educația financiară se extinde, România are potențialul de a deveni una dintre piețele emergente cu cea mai rapidă creștere din regiune.

Ce se poate întrezări în această perioadă plină de turbulențe în viitorul piețelor internaționale de capital?

 Volatilitatea rămâne cuvântul-cheie în piețele internaționale de capital în această perioadă, iar contextul macroeconomic, alimentat de incertitudini geopolitice, inflație persistentă și decizii monetare ale marilor bănci centrale, continuă să influențeze puternic direcțiile de evoluție.

Cu toate acestea, pe termen mediu și lung, piețele de capital rămân un instrument important pentru creșterea economică și acumularea de valoare. Investitorii devin tot mai selectivi și atenți la fundamentele companiilor, dar în același timp își păstrează interesul pentru sectoarele cu potențial de creștere accelerată, cum ar fi tehno­logia, energia verde sau inteligența artificială.

Aproximativ 60% dintre noii clienți ai XTB România își încep parcursul investițional prin ETF-uri, ceea ce subliniază rolul esențial al acestora în construirea unor strategii financiare pe termen lung, mai ales în contexte economice volatile.

În ciuda incertitudinilor din piețele interna­ționale, tot mai mulți investitori români aleg să își plaseze economiile în instrumente care oferă diversificare și expunere globală. Această orientare confirmă o maturizare vizibilă a profilului investitorului local, care valorizează transparența, eficiența și stabilitatea în procesul de construire a unui portofoliu echilibrat.

De altfel, exact pentru a ajuta investitorii noi în aceste perioade volatile, XTB lansează eBook-ul „Investiții în ETFs de la A la Z”, un ghid complet și accesibil. Vorbim despre un instrument creat special pentru cei care doresc să facă primii pași în lumea investițiilor în perioade incerte și să înțeleagă mai bine ce sunt și cum funcționează aceste instrumente financiare.

Norel Moise